obchodovanie s bitcoinovými maržami vs. obchodovanie s futures

TL; DR
Obchodná marža na Bitfinexe, Poloniexe alebo Krakene je príliš drahá, pretože platíte denné úrokové náklady. Sadzbu je možné zamknúť iba za 1 až 30 dní. V prípade dlhodobých obchodov vám budú odvádzať poplatky a môžete vás získať, ak sa proti vám cena posunie. Predstavte si, že každý deň platíte úrok 0,1% alebo vyšší.
Prejdite na obchodovanie s budúcimi zmluvami o Bitmexe alebo Deribite. Neexistujú žiadne denné náklady na úroky.
Odkaz na vytvorenie účtu na serveri Bitmex a získanie zľavy 10% z poplatku: https://www.bitmex.com/register/vhT2qm
Odkaz na vytvorenie účtu na Deribite a získanie zľavy 10% z poplatku: https://www.deribit.com/reg-572.9826

Väčšina obchodníkov začala kupovať svoje prvé bitcoíny na miestnej bitcoínovej burze. Pre mňa to bola holandská bitcoinová burza s názvom bitonic.nl, ale pre mnoho ľudí to mohla byť mtgox, kraken alebo coinbase. V podstate sme prevádzali peniaze na priame bitcoiny. Je to „okamžitá transakcia“. V podstate kupujete alebo predávate „na mieste“. Je to najjednoduchší druh obchodovania.

Typ: Obchodovanie s maržami

Mnoho obchodníkov z môjho obdobia 2013/2014 sa začalo presúvať na maržové obchodovanie. Ktorý si požičiava peniaze od inej osoby a potom nakupuje alebo predáva bitcoiny s vypožičanými prostriedkami na tej istej spotovej burze. To vám tiež umožňuje dosiahnuť zisk, ak cena BTC klesne.

Typ: Obchodovanie s futures

Toto je najpokročilejší typ obchodovania, ktorým je nákup alebo predaj finančnej zmluvy, ktorá sa vyrovnáva na základe ceny BTC v vopred určenom momente v budúcnosti.

Spotové obchodovanie

Teraz si predstavte, že BTC je na 100 dolárov (ako príklad). Kúpite 1 BTC a cena sa zvýši o 10%. Získali ste zisk 10 USD alebo 10% ziskom na mieste obchodovania.

Obchodovanie s maržami

Pri obchodovaní s maržami si predstavte, že máte 100 dolárov a výmena umožňuje využiť pákový efekt 3,3 x a vaša počiatočná marža bude 30%, teraz si môžete požičať ďalších 233 dolárov za celkovú kúpnu silu 333 dolárov, takže si môžete kúpiť 3,33 BTC. Keď cena stúpne o 10%, váš zisk sa strojnásobil na 33 dolárov alebo 33,33%. Použitie pákového efektu môže zvýšiť váš návrat.

Počiatočná marža je minimálne množstvo bitcoínov, ktoré musíte vložiť, aby ste otvorili pozíciu.

Ale pri obchodovaní s maržami sa uplatňuje úroková sadzba! Napríklad denná úroková sadzba môže byť 1%, vaše denné úrokové náklady budú 2,33 USD. Táto úroková sadzba je variabilná sadzba a budete ju môcť uzamknúť iba na 1 až 30 dní. Ak hľadáte dlhodobý obchod, náklady na udržanie vašej pozície vás môžu zničiť. Najmä ak sa cena bitcoínu začne pohybovať proti vám.

Obchodovanie s futures

Tretím typom obchodovania je obchodovanie s futures. Väčšina výmen za budúce zmluvy vyžaduje, aby ste vložili BTC a neprijímali fiatové meny. Predpokladajme, že máte 1 BTC (hodnota vlastného imania 100 dolárov). Predpokladajme, že každá zákazka má hodnotu 0,01 BTC (multiplikátor). 1 zmluva má hodnotu 1 BTC za 100 USD a výmena vám môže ľahko priniesť 25x pákový efekt, čo znamená, že ako počiatočnú maržu musíte umiestniť 4% nižšie. Čo znamená, že máte kúpnu silu 25 zmlúv (vlastný kapitál / počiatočná marža). Rovnaká zmena ceny o 10% vám môže priniesť zisk 2,5 BTC alebo 250%. Z dôvodu vyššieho pákového efektu môžete dosiahnuť vyššiu návratnosť, ale tiež môžete generovať vyššie straty. 4% zmena ceny proti vám a stratíte 1 BTC, ktorý ste vložili. Preto buďte opatrní pri použití vyššieho pákového efektu. Držte na páku 3x alebo 5x max.

Aká je však výhoda oproti obchodovaniu s maržami ?!

Neexistujú žiadne denné náklady na úroky. Futures kontrakt bude obchodovať buď s prémiou alebo diskontom. Keď obchodujete na termínovej zmluve, presne viete, aký veľký záujem budete platiť počas trvania zmluvy.

výmeny

okraj

Výmena s maržou je miesto, kde môžete obchodovať s pákovým efektom, ale budete platiť dennú úrokovú sadzbu a poplatky za krvácanie. Najobľúbenejšie burzy sú Bitfinex, Poloniex a Kraken.

futures

Výmena s futuritami je výmena, na ktorej kupujete / predávate zmluvy a presne viete, že cena je za celú dobu platnosti zmluvy. Zvyčajne oveľa lacnejšie ako marža a vzhľadom na štruktúru termínovaných obchodov ponúkajú šialene vysoké zadlženie, nízke poplatky a potenciálne niekoľko ziskov väčší zisk.

Bitmex

Najobľúbenejšou a najznámejšou burzou za budúce obchodné kontrakty je Bitmex. Ponúkajú tiež trvalý swap (zmluvy nikdy neskončili, ale je tu poplatok za financovanie). Je to najlikvidnejšia výmena, nevyžaduje vôbec KYC a 100x pákový efekt.

Pripojte sa k službe Bitmex a získajte zľavu 10%: https://www.bitmex.com/register/vhT2qm

Na serveri Bitmex budete automaticky používať trvalý swap. Prepnite na budúcnosť.

Bitmexové futures

Deribit

Deribit je burza v Holandsku v Amsterdame. Predpokladám, že „Deri“ znamená Deriváty a „bit“ pre bitcoíny. Deribit ponúka bitcoínové futures a opcie. Je to spoľahlivá výmena a bol som v ich kancelárii pred pár týždňami. Deribit je najrýchlejšia burza a nedá vám Shitmex dobre známu chybu pri zadávaní objednávky kvôli vysokej návštevnosti. Výmena je napísaná v programovacom jazyku Erlang. Ak si dobre pamätám, dokážu na svojej platforme zvládnuť 100 000 súčasných používateľov bez akýchkoľvek šialených prieťahov, ako napríklad na stránkach shitmex. 1 potvrdenie obchodného príkazu MS a 50x pákový efekt.

Obchodovanie na Deribite je lacnejšie ako obchodovanie na shitmexe. Neobchodujte s opciami shitmexu, pretože v prípade shitmexu sú tzv. Up / down-kontrakty manipulované takým spôsobom, že ich môže predávať iba tvorca trhu shitmex. Ak niečo predáva iba jedna strana: kde je spravodlivá cena? Z tohto dôvodu majú opcie tendenciu oceňovať oveľa lepšie v Deribite

Má menšiu likviditu ako doteraz (shitmex (zatiaľ)), ale je to skvelé pre malých a stredných obchodníkov, aby vyplnili svoje objednávky. Očakávam oveľa viac likvidity, keď pridajú trvalé swapy. Počul som nejaké zvesti, že sa chystá čoskoro uzavrieť zmluvu na večný čas

Pripojte sa k Deribitu a získajte zľavu 10%: https://www.deribit.com/reg-572.9826

Derivátové futures

Okex

Ďalšou výmenou za obchodovanie s futures je Okex. Na úplný prístup k funkciám OKCoin International je potrebné overenie KYC. Môžete požiadať o individuálny alebo firemný účet. S úrovňou KYC 2 môžete vkladať USD na svoj účet. Túto výmenu však nepoužívam.

Perpetual Swap?

zdroj:

https://www.bitmex.com/app/perpetualContractsGuide

BitMEX Bitcoin Basis and Arbitrage Seminar